一、何为信用风险？

        现代经济从本质上而言就是信用经济，信用在现代社会生活、生产的各个方面扮演着越来越重要的作用。随之信用的日益发展，信用风险也越来越引起人们的注意。信用风险的来源主要有两种：一方面是借款人的履约能力出现了问题；另一方面是借款人的履约意愿出现了问题。

     信用风险产生基于全球经济、政治、技术快速变化的背景，信用风险也正在以指数方式增长。信用衍生产品——信用报告的主要作用在于：一，分散信用风险；二，具有保密性；三，提高资本回报率。

信用风险指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收责任而造成的风险，这种无力履行交收责任的原因往往是破产或其他严重的财务问题。信用风险可进一步分为本金风险和重置风险。如当一方不足额交收时，另一方有可能收不到或不能全部收到应得证券或价款，造成以交付的价款或证券的损失，这就是本金风险；违约方违约造成交易不能实现，未违约方为购得股票或变现需再次交易，因此可能遭受因市场价格变化不利而带来的损失，这就是重置风险。

     信用的可获得性以及人们从观念上对信用的接纳促进了现代社会的发展。信用能促使企业快速地增长，如果没有信用的存在，企业仅凭自有资金的积累很难发展成规模更大的企业。信用还使得国家和地方政府能够满足公众对一些公共产品的需求。

     但另一方面，随着信用的迅速发展，各种信用风险也越来越引起人们的注意。从借款人不能按时还钱，到企业的呆帐、坏帐的增多，债务不能偿还。这一切已经影响到了社会的正常经济秩序。

     信用风险的来源是多方面的，主要分为两大类：第一类是借款人的履约能力出现了问题。贷款的偿还一般通过取得经营收入、出售某项资产，或者通过其他的途径借入资金而实现。不过，最主要的还是通过生产经营，由其经营所得来偿还。因此，衡量借款人的履约能力最主要还要看其生产经营能力的大孝获利情况如何。这一点无论是对个人、企业还是国家而言都是如此。第二类是借款人的履约意愿出现了问题，这主要是借款人的品格决定的。借款人品格是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，而且具备在负债期间能够主动承担各种义务的责任感。这就要求借款人（不论是企业还是个人）必须是诚实可信的，并且能够努力经营。

     1997年亚洲金融危机爆发以来，国际金融界的损失不再是由单一风险所造成，而是由信用风险和市场风险等联合造成。金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，由此全面风险管理模式引起人们的重视。

     所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位，各种类型风险的通盘管理。这种管理要求将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。

      随着全球金融市场的迅猛发展，一种用于管理信用风险的新技术——信用衍生产品逐渐成为金融界人们关注的对象。简单地说，信用衍生产品是用来交易信用风险的金融工具。

     人们在谈到中国目前的信用问题时，大部分观点抱怨受信人不讲信用，把信用问题归咎于中国从计划经济向市场经济过渡过程中社会道德水平的倒退和法律制度的不健全，并把信用风险问题的解决寄希望于人们道德水平的提升、司法力度的加强以及对失信行为的曝光。

     从根本上和总体上看，信用问题既不是道德问题，也不是法律问题。信用问题的症结不在于不守信用的债务人，而在于信用风险管理水平低下的债权人。正是由于中国大部分企业（包括银行）在市场经济下信用管理水平很低，信用问题才成了社会问题。因此，社会信用问题的解决除了加强执法力度、惩治失信行为及促进守信道德外，更为重要的切入点应是提高企业的信用管理水平。只有提高市场参与者的信用管理水平，信用能力低下者或信用记录不良者才会真正被市场所逐步淘汰，否则，即使有相对完善的司法体制，即使信用记录更加透明，市场参与者也不能加以有效利用，社会信用问题也不可能从根本上解决。

      二、企业应如何提高信用管理水平？

　 　首先，企业管理者应具有信用管理意识。从供应商的角度来看，客户是否按时付款可能涉及很多问题，例如客户的付款能力、赊销条款是否明确、商品或服务能否按时按质提交、货单和发票内容的准确无误、客户投诉的及时解决、应收帐款的管理水平等。这些问题涉及企业客户关系管理的方方面面。信用管理需要销售部门、财务部门、法律部门、生产部门、售后服务部门等的共同参与和密切配合，任何部门的疏忽都会影响帐款的及时和完全收回。因此，企业的管理者必须从企业发展的战略高度理解信用管理的重要性，并对企业运营的各个环节进行有效的控制。

     其次，企业内部应设置专门的信用控制部门一个成功的信用管理体系都会设有隶属于财务部门的信用管理部（或称“信贷管理部”）。信用控制部的主要职责就是管理客户档案、评估客户的资信状况、确定客户的信用额度、管理应收帐款。

     另外，企业应有明确的信用政策：信用咨询和管理是企业管理的一个方面，也要服务于企业的整体发展战略。企业必须有明确的信用政策，以对企业的销售和信用控制提供指引。宽松的信用政策意味着更大范围的赊销和更长的赊销期间，因此，宽松的信用政策能够提高企业的市场竞争力，但同时意味着更大的风险；反之，紧缩的信用政策尽管可以避免风险，但却妨碍企业的市场竞争力。因此，企业的信用政策的松紧与企业的发展阶段、竞争状态、市场信用环境、客户行业状况都有着密切的关系。但无论如何，企业的信用政策应保证信用风险控制再企业可以承受的范围之内。

     再有，企业应建立客户档案、定期检查客户信用状况客户档案应包括以下内容：客户基本资料、客户信用资料、赊销合同、以往交易记录等。完整的客户档案是信用管理的基矗信用管理部门依靠完整的客户资料评价和跟踪客户的信用状况，确定客户的信用额度，对逾期帐款进行有效管理。客户档案资料的来源包括三个方面：销售部门、客户、专业信用信息供应商。客户档案应从与客户建立交易关系前就应着手建立，并在客户关系的发展过程中予以及时补充和更新。

    具有完善信用管理体系的企业都会定期从专业的信用信息供应商处获取客户的信用资料。这是因为，专业的信用信息供应商广泛地利用各种信息渠道收集企业的信息，提供包括企业的准确名称、地址、电话、传真、法律性质、股东背景、开业时间、经营情况、管理层背景、银行往来情况、付款记录、诉讼记录、信用状况评述的关于客户的全面的信用报告。一家优秀的信用信息公司，能够为企业的信用经理节省大量的时间、精力来快速、正确地做出信用决策，帮助企业积累优质客户、剔除劣质客户。